人身险预定利率动态调整：利好行业长期稳定发展

近日，金融监管总局发布《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》，标志着人身保险产品预定利率动态调整机制正式落地。该机制的核心在于将人身保险产品预定利率与市场利率挂钩，并进行动态调整，旨在提升保险产品的定价科学性和灵活性，引导保险公司强化资产负债联动，科学审慎定价，有效防范”利差损”风险。

根据通知，中国保险行业协会将定期发布预定利率研究值，该值将参考5年期LPR、五年期存款利率和十年期国债利率。当人身险公司在售普通型人身保险产品预定利率最高值连续两个季度比预定利率研究值高25个基点及以上时，需及时下调新产品预定利率最高值，并在两个月内停售老产品。分红险和万能险的预定利率也将进行相应调整。

这一机制的实施将对保险产品、保险公司和消费者产生多方面影响。对保险产品而言，预定利率将更加灵活，产品定价将更趋于市场化。对保险公司而言，需要加强久期和利率风险管理，提升资产负债匹配水平，并加快产品创新，开发更多具有竞争力的产品。对消费者而言，需要转变传统的”比收益”思维，更加关注产品的保障功能、服务质量以及保险公司的投资能力。虽然固定收益可能有所下降，但长期来看，保险产品的收益仍高于存款和国债，而且可以选择具有浮动收益的分红险产品，分享超额收益。

总而言之，人身险预定利率动态调整机制的落地是人身保险行业适应市场变化、防范风险、提升发展质量的重要举措。它将引导保险公司更加科学地定价，推动行业的健康、可持续发展，并为消费者提供更加合理、多样化的保险产品和服务。